十大港股个股评级最新目标价一览（2023年6月9日）

　　今日港股十大评级一览：

　　1、里昂：维持嘉里建设(00683)“买入”评级 目标价下调至24.3港元

　　里昂发布研究报告称，嘉里建设(00683)今年开局不俗，预料首五个月集团在港合约销售额达15.5亿元，并相信其奢侈项目Mont Verra将受惠于旅客数目增加及“高才通”计划。将公司今年及明年盈利预测分别下调2.5%及4.4%，并将其目标价由25.9港元下调至24.3港元，考虑股价已过度调整，维持其评级为“买入”。

　　该行指，即使部分投资者关注集团或会股权融资或股息削减，以支持潜在收购价值200亿港元位于上海的地块，该行相信，不太可能发生上述两项财务上举动，主要是公司的物业经常性租金收入及合同销售渠道强大。

　　2、摩根大通：升希慎兴业(00014)至“增持”评级 目标价上调至26港元

　　摩根大通发布研究报告称，基于希慎兴业(00014)可持续的现金流及巩固在铜锣湾市场份额的改善工作，认为年初至今其股价大幅调整是不合理;该行表示，随着香港零售销售持续复苏，预料希慎股息率与美国10年期国债收益率的差距将持续收窄。将希慎目标价由20港元上调至26港元，相当于今年底止每股资产净值预测折让62%，较历史均值低出一个标准差，考虑展望改善及零售业复苏，估值基础与收租股同业看齐，并将其投资评级由“减持”一举升至“增持”。

　　该行将希慎今年及明年收入预测下调2.5%及2.2%，同时核心净利润则下调7%及7.7%，以反映大埔住宅项目销售进度缓慢;另外，该行亦将在2023年至24年每股分派预测下调0.7%。

　　3、高盛：予香港交易所(00388)“买入”评级 目标价410港元

　　高盛发布研究报告称，予香港交易所(00388)目标价410港元，反映2025年34倍市盈率，评级为“买入”。报告指，港交所自10月21日推出MSCI A50期货以来，其A50期货市场份额一直在10-20%区间。从7月22日起取消费用折扣后，交易量及流动性一直保持不变，香港投资者的需求坚挺。报告引述港交所管理层，即将在6月19日推出的港元人民币双柜模式，是长期推动力，目标是吸引更多零售及机构投资者及改善香港交易股票流动性。

　　4、大摩：予周大福(01929)“与大市同步”评级 目标价16港元

　　大摩发布研究报告称，预测周大福(01929)的股价在未来45日内有超过80%机率将跑赢行业表现，公司近日公布截至3月底止全年度业绩，全年股息向好，更宣派特别息，2024财年股本回报率目标改善至介乎25%至30%亦令人惊喜。但大摩亦指出，因近期管理层变动及开店速度放缓，对周大福态度维持保守，预计2023至2025财年的每股盈利复合年增长率约31%，给予目标价16港元，评级为“与大市同步”。

　　报告认为，高双位数收入增长及核心营运利润率扩张50至80基点的指引，意味着2024财年核心营运利润料可增长约25%。考虑到周大福是中国珠宝市场结构性增长的主要受惠者，相信高端化发展策略可为利润率带来支持。

　　5、交银国际：维持携程集团(09961)“买入”评级 目标价上调至400港元

　　交银国际发布研究报告称，基于携程集团(09961)内地业务恢复好于预期以及运营效率提升、费用控制，上调2023 年收入/利润预测 24%/64%。公司出境业务具备领先的用户心智和服务体验，将在市场恢复中持续拓展市占率，成为中长期收入和利润增长的主要推动力。将目标价从372港元/48美元(TCOM US)上调至 400 港元/52 美元，基于 2024 年市盈率 22 倍(2023-25 年利润 CAGR22%，1 倍 PEG)，维持买入。

　　6、开源证券：维持中国海外发展(00688)“买入”评级 盈利能力行业领先

　　开源证券发布研究报告称，中国海外发展(00688)背靠国资平台，可售货值充足，投资聚焦高线城市主流地段，规模与利润率兼顾;未来持有商业投资力度加大，提供稳定现金流收入。预计2023-2025年公司归母净利润为266.8、301.8、336.6亿元，对应EPS分别为2.44、2.76、3.08元，当前股价对应PE为6.6、5.9、5.3倍。公司经营稳健、严守财务纪律，盈利能力领先，融资优势明显，维持“买入”评级。

　　7、中金：维持周大福(01929)跑赢行业评级 下调目标价至17.27港元

　　中金公司发布研究报告称，考虑到珠宝行业竞争激烈，下调周大福(01929)FY24/25年EPS预测13%/12%至0.79/0.91港元，当前股价对应18/15倍FY24/25年市盈率，维持跑赢行业评级。相应下调目标价13%至17.27港元，对应22/19倍FY24/25年市盈率，较当前股价有25%的上行空间。

　　8、华泰证券：维持腾讯控股(00700)“买入”评级 目标价上调至460港元

　　华泰证券发布研究报告称，维持腾讯控股(00700)“买入”评级，维持23年营收预测，下调24/25年营收预测1.1/2.2%(游戏尚未定档)，鉴于业务增效，微调23/24/25年经调整净利润1.6/1/-0.4%至1514/1812/2076亿，将目标价从440上调至460港元。展望未来，广告业务2-3Q后期有望量价齐升，驱动力包括视频号贡献增量、广告产品升级和投放效率改善。从中期视角看，广告业务上行空间或更多来自经济复苏带来的客单价增长，以及后周期行业复苏带来的超额订单反弹。

　　报告提到，大模型赋能长尾商家内容自制，提升整体创意和投放效率。腾讯以太极平台为底层，借力混元AI和广告两大模型，推出4大广告系统，覆盖广告内容理解、智能制作审核、广告推荐模型等环节，其他方案包括视频自动生成，模型定制化和动态投放等。根据腾讯广告公众号，在DCO系统加持下，广告曝光改善5%，流水和GMV分别提升10%和9%。该行认为，未来腾讯或推出更多AIGC应用，视频号、朋友圈、小程序等都将受益于效率改善，或迎来更多提价空间。

　　9、美银证券：予广汽集团(02238)“买入”评级 目标价6.9港元

　　美银证券发布研究报告称，予广汽集团(02238)“买入”评级，因其认为丰田和本田今年将实现更高利润，埃安作为新能源车将有更强劲增长，目标价6.9港元。公司5月总销量同比增15%至21万辆。截至5月，今年累计销量92.7万辆，同比升1%，占该行全年预期的35%。

　　10、东北证券：予金蝶国际(00268)“增持”评级 “一箭多星”云产品布局具备优势

　　东北证券发布研究报告称，予金蝶国际(00268)“增持”评级，作为国内ERP云服务先行者，从财务软件起家，进一步延伸到ERP系统，再到云服务转型，持续助力企业数字化转型。据IDC数据，2022H1公司斩获大、中、小型企业SaaSERM市场占有率第一。该行称云化+国产化将加速ERP市场转型，认为国产替代是不可阻挡的大趋势，在该浪潮下ERP的市场格局将发生较大改变。

　　报告中称，作为是国内最早开展ERP云转型的公司，金蝶现已拥有针对大型、成长型、小微企业不同客群的全栈云产品布局。1)苍穹+星瀚：以平台为基，剑指大企业客户。公司依托苍穹PaaS平台连续两年成为唯一跻身高生产力aPaaS平台全球前十的中国厂商，同时与OpenAI、百度文心千帆合作，持续探索AIGC+ERP落地应用。并分拆上线星瀚产品，与苍穹相辅相成，共创“人财税+生态”体系，开拓大企业客户，2022年期内签约客户~1000家，帮助154家大型企业完成国产化替代。2)星空：高成长型企业SaaS市场领导者。星空是云服务业务的主要收入来源，公司持续细化高成长型企业需求，推出不同版本产品，2022年星空累计签约客户数已达到31100人，覆盖41%的国家级专精特新小巨人企业。星空续费率高达97.2%，经营利润率维持20%以上。3)精斗云+星辰：聚焦小微企业，深耕长尾市场。我国小微企业数量占比达98.5%，但数字化转型仍在探索阶段，长尾市场空间大。2022年星辰收入同比增长约358.6%，星辰和精斗云客户数量分别达到2.8万和25.1万家。