十大港股个股评级最新目标价一览（2023年6月15日）

　　今日港股评级一览：

　　1、野村：维持港交所(00388)“买入”评级 目标价降至388.86港元

　　野村发布研究报告称，将港交所(00388)目标价由400.42港元，调低2.89%至388.86港元，投资评级维持“买入”。报告中称，港股今年第二季疲软的市场交易活动可能会拖累港交所的盈利，但部分被改善的北向和LME交易势头所抵消。对于第二季，由于香港市场交易活动疲软，该行估计港交所的核心收入将环比下降2%(同比增长9%)至49亿港元，而总收入可能环比下降9%(同比增长19%)至51亿港元，主要因为公司资金净投资收益的波动性。

　　该行估计，港交所第二季净利润将环比下降15%(同比增长34%)至29亿港元。此外，该行预测港交所EBITDA环比下降13%(同比增长25%)至36亿港元，EBITDA利润率环比下降3.7个百分点(同比增长3.3个百分点)至72%。该行预计2023年第二季度现金交易费用和关税以及清算和存托费用环比基本持平(分别为-2%和+1%)，分别为8.16亿港元和11.61亿港元，因为香港市场环比下降13%，整体日均成交量可能会在很大程度上被北向交易成交额环比增长11%所抵消。

　　2、国联证券：维持东方甄选(01797)“买入”评级 目标价41.3港元

　　国联证券发布研究报告称，维持东方甄选(01797)“买入”评级，调整FY2023-25归母净利润为9.8/12.7/15.8亿元，看好公司直播新零售的独特模式，短期关注垂类号的孵化和UV等运营指标的提升、关注618数据表现，中期重视货架电商、私域运营的潜力及会员ARPU值提升的空间，长期看好优质管理团队及人才价值创造的潜能，目标价41.3港元。

　　3、野村：维持中国人寿(02628)“买入”评级 目标价18.19港元

　　野村发布研究报告称，维持中国人寿(02628)“买入”评级，目标价18.19港元。公司管理层表示，从长远来看，认为中国的人寿保险业正在复苏，因为中国疫后整体经济增长正在复苏，但行业面临结构性挑战，有信心公司能够在今年上半年实现年化保费等值(APE)的两位数增长。

　　该行表示，中国人寿管理层表示，在今年下半年，中国人寿将优先考虑质量，而不是规模，但考虑到定价上限可能下调的潜在影响，或将有高质量增长，但不会如上半年般强劲，也认为公司在养老金等业务领域的未来增长处于有利地位。

　　4、野村：维持九毛九(09922)“买入”评级 目标价23.7港元

　　野村发布研究报告称，维持九毛九(09922)“买入”评级，目标价23.7港元。公司首席财务官李灼光因个人原因辞任，由苏淡满接任，该行认为职位变动对公司经营影响有限，但可能会影响短期投资者情绪。

　　该行指出，从运营的角度来看，集团在5月份经历了温和的销售复苏，该行预计逐步复苏将持续到2023年余下时间。该行认为，短期内投资者情绪的恢復需要时间，因为目前投资者继续等待有意义的运营改善的迹象。但从长远来看，该行仍认为集团是餐饮行业的优质品牌。

　　5、花旗：予舜宇光学(02382)“买入”评级 目标价110港元

　　花旗发布研究报告称，予舜宇光学(02382)“买入”评级，目标价110港元。5月智能手机出货量在618补货浪潮后持续下降，供应商也正观察618的促销反应以决定下一步的策略。

　　该行预计，市场近期或被悲观情绪笼罩，没有明显动力，但任何需求端的正面消息都可能会带来上行动力。尽管香港市场的逆风或持续存在，花旗认为舜宇光学目前股价具吸引力，该股未来或可跑赢大市。

　　6、国联证券：予中国财险(02328)“买入”评级 目标价12港元

　　国联证券发布研究报告称，予中国财险(02328)“买入”评级，预计2023-25年归母净利润为320.46/359.69/402.21亿元，对应增速20.2%/12.2%/11.8%。当前估值对应23年底净资产为0.87倍PB，股息率7%以上，鉴于公司稳定的ROE以及极具吸引力的股息率水平，给予23年1.0倍PB，目标价12港元。公司发布5月保费收入公告，5月当月增速环比前几个月有所放缓，该行认为公司基本面具备明显的稀缺性，且作为央企龙头有望享受后续“中特估”带来的政策利好。

　　7、高盛：予医脉通(02192)“中性”评级 目标价降至13港元

　　高盛发布研究报告称，下调医脉通(02192)目标价3.7%，由13.5港元下调至13港元，评级为“中性”，主要由于汇率因素。集团宣布同意以6500万元人民币收购北京石成医学咨询有限公司50%股权。该行预计，医脉通2023年收入及调整后净利润将分别同比增长29%及18%。

　　8、富瑞：重申友邦保险(01299)“买入”评级 目标价降至102港元

　　富瑞发布研究报告称，重申友邦保险(01299)“买入”评级，目标价由110港元降至102港元。但基于友邦保险现市价处2024年市盈率14.5倍，该行认为友邦股价不算便宜，主要因为计入资本成本微调。

　　该行指出，行业数据反映，友邦保费收入已恢复至疫前75%水平，预计增长动力持续，4月访港旅客数据环比升18%，富瑞假设营业额已恢复至2018年运转率，因此上调2023年香港及集团的年度新保费(ANP)预测各40%及11%。

　　9、富瑞：维持时代电气(03898)“买入”评级 目标价降至37港元

　　富瑞发布研究报告称，将时代电气(03898)今明两年收入及利润预测上调，维持“买入”评级，目标价则由48.3港元下调至37港元。

　　报告中称，看好时代电气铁路业务增长复苏，预计国铁集团将释放被压抑的动车组需求，在产能提升下也看好公司功率半导体器件(IGBT)业务2023至2025年增长前景。

　　该行预计，IGBT业务需求旺盛，但随着供应紧张情况得以缓解，产品平均售价将回稳，明年或有价格压力，预测业务收入2023至2025年间复合增长率可达54%。

　　10、富瑞：维持周大福(01929)“买入”评级 目标价升至18.64港元

　　富瑞发布研究报告称，维持周大福(01929)“买入”评级，目标价由18港元上调至18.64港元。公司于2024至26财年的焦点是通过更好的形象和设计提升其品牌资产。该行认为，这将带动毛利率改善、折扣及促销减少、库存天数减少。集团另一个重点是提升商店效率。

　　该行预计，集团2024至26财年的净利润为81/96/112亿元，销售额则分别增长16.4%/11.2/10.6%。另估计公司于2024财年在中国开设700间门店，其中40%为直营店，其余持有特许经营权。对于2025/26财年，该行则预计每年在中国开设700间门店，而港澳地区则不会开店。此外，集团的整体毛利率或将于2025/26财年增长0.7/0.4个百分点至24.4/24.8%。