美股收盘：美联储纪要透露缩表路径！纳指大跌2.2%、美债收益率进一步飙升

　　周三（4月6日），美国股市连续第二天下跌，美债收益率进一步飙升，此前美联储就其将以多快的速度收紧货币政策以抗击通胀给出了更多指引，引发市场对其可能令经济放缓的担忧。

　　道琼斯指数下跌144.67点，至34496.51点，跌幅0.42%。标准普尔500指数下跌0.97%，至4481.15点。纳斯达克综合指数继周二下跌约2.3%后，再次下跌2.22%，至13888.82点。

　　标普500指数的11个板块周三收盘涨跌各异，可选消费板块跌超2.6%，信息技术板块跌超2.5%，通信板块跌超2.1%，原材料板块跌超0.7%，能源板块则涨超0.5%，日用消费品板块涨约1.4%，医疗保健和房地产板块涨超1.5%，公用事业板块涨2.0%。

　　LPL Financial首席股票策略师Quincy Krosby表示:“这是对那些认为美联储将在对抗通胀方面更加温和的人的警告。”“他们传递的信息是，‘你错了。’”

　　美联储周三下午公布的会议纪要显示，官员们“普遍同意”每月应缩减资产负债表950亿美元（600亿美元国债+350亿美元MBS），支持用3个月或适度更长时间分阶段调整以达到缩表上限，最早可能在5月份开始这一进程会议纪要还指出，许多美联储官员表示，未来的会议上可能有必要进行一次或者多次50个基点幅度的加息。

　　“许多与会者指出，在未来的会议上，将目标区间上调50个基点或更多是合适的，特别是在通胀压力持续升高或加剧的情况下。”

　　到周三交易日结束时，市场价格显示即将到来的5月份会议上加息幅度约为47个基点，与前一天持平；市场价格显示的到12月份会议的加息幅度约为220基点，也与周二收盘时基本相同。会议纪要公布后，股市一度跌至盘中低点，但收盘时自低位小幅反弹。

　　与此同时，10年期美国国债收益率突破2.65%，创下3年来的新高，并在美联储会议纪要公布后保持在该水平附近。周一该收益率收于2.40%。

　　摩根士丹利投资管理公司的James Caron表示:“我认为股市正在意识到，600亿美元的美国国债和350亿美元的抵押贷款的缩减正开始变成现实。”“如果他们在5月和6月再加息50个基点，情况就会变得更加现实。这肯定对股市不利。”

　　周三，科技股领跌，连续第二天下跌，投资者纷纷退出该板块，准备迎接加息导致的经济放缓。苹果（Apple）、微软（Microsoft）、亚马逊（Amazon）和特斯拉（Tesla）也对该行业的下滑做出了贡献。英伟达（Nvidia）和Marvell Technology等芯片制造商的股价也继续下跌，分别下跌了5.9%和2.6%。

　　投资者继续寻找利润稳定的股票，避开那些未来才能实现增长的股票。公用事业、医疗保健和消费必需品类股周三继续上涨，安进（Amgen）和强生（Johnson & Johnson）股价涨幅均超过2%。沃尔玛（Walmart）、可口可乐（Coca-Cola）和宝洁（Procter & Gamble）等日用消费品价格小幅上涨逾1%。

　　独立顾问联盟（Independent Advisor Alliance）首席投资官Chris Zaccarelli表示:“今天和昨天，你真的开始看到股票市场赶上了债券市场。”“我的意思是，股市已开始消化美联储将采取更激进举措的预期。你将开始看到避险买盘，看到典型的避险举措。”

　　官员们最近几天试图警告投资者，未来可能会更快地收紧政策。这些发现，加上美联储理事布雷纳德等人最近的言论，似乎表明了这种情绪。

　　周三早些时候，费城联储主席哈克说，他对不断上升的通货膨胀“非常关注”，并指出，他预计“随着今年的继续和数据的变化，将出现一系列有计划、有系统的加息”。

　　不到一天前，布雷纳德暗示支持加息，并表示央行最早可能在5月“迅速”缩减资产负债表。上述言论在前一交易日推低了股市。

　　布雷纳德在明尼阿波利斯联储网络研讨会上表示:“降低通胀至关重要。”旧金山联储主席戴利周二对通胀表达了类似看法。

　　企业财报季即将开启

　　周三，交易员也在为即将开始的企业财报季做准备。

　　高盛首席美国股票策略师David Kostin周三表示，拥有“弹性利润”的股票能够更好地应对当前的环境。他说，这包括Alphabet和耐克等公司——即使在疫情期间，它们也保持了“高而稳定的利润率”。

　　Kostin称，“总体而言，从现在到年底，美国股市可能上涨5%。”“如果我们进入衰退，它将遭遇大幅下行，但这不是目前的基本情况。”