A股上半年收官：三大指数依旧集体收涨 疫后复苏主线的大消费、旅游、酒店、餐饮等板块全线崛起

　　2022年上半年A股红盘收官!今日午后虽有所小幅度跳水，三大指数依旧集体收涨，沪指涨1.1%，创业板指涨1.52%。今日A股迎来“吃喝玩乐”行情，疫后复苏主线的大消费、旅游、酒店、餐饮等板块全线崛起，光伏、风电等新能源题材走势活跃，汽车、煤炭石化等板块表现不佳。今日A股无北向交易，总体市场有所缩量，但成交依旧在万亿上方，两市上涨股超2700股，近百只股涨停。

　　从个股看，两市上涨2765家，下跌1714家，238家涨幅持平。两市共96股涨停，共20股跌停。

　　截至收盘，沪指涨1.10%报3398.62点，成交5103亿元;深成指涨1.57%报12896.20点，成交6431亿元。创业板指上涨1.52%，报2810.60点。

　　具体来看，疫后复苏再成主线，旅游、酒店、机场、影视等板块全线崛起，丽江股份5天4板。消息面上，工信部表示，支撑高效统筹疫情防控和经济社会发展，取消通信行程卡“星号”标记。万联证券认为，旅游行业龙头股价有望获得业绩增长与估值回归的戴维斯双击。

　　白酒、家电等大消费板块也迎久违爆发，贵州茅台、五粮液、舍得酒业等一批白酒股均创出反弹以来新高。家电板块中，火星人、科沃斯等多只股大幅走高。招商证券指出，坚定看好有业绩和流动性支撑，具备双击机会的白酒板块，情绪面领先基本面反弹，推荐坚定持有。

　　回顾上半年A股市场，国外俄乌冲突的黑天鹅突袭，国内疫情反复，A股上半年表现也不尽人意，沪指年内的最高点，还是在今年的首个交易日，4月27日，沪指创下了2863.65的低点，随后就走出了一波浩浩荡荡的500点大反弹。总体来看，沪指上半年累跌6.63%，深成指累跌13.2%，创业板指累跌15.41%。今年上半年沪指振幅21.66%，远远高于去年全年的12.06%。

　　从板块来看，俄乌冲突导致全球能源供应紧张，煤炭板块成为A股上半年最牛板块。另外，上半年稳增长主线大放异彩，大基建、房地产板块大幅走高。从跌幅来看，半导体、计算机、军工等赛道股，总体表现不佳。

　　剔除掉上市一年以内的次新股后，上半年最牛个股为浙江建投，其次是中通客车与吉翔股份。浙江建投为稳增长主线大牛股，自2月份启动以来，半年累计涨幅超300%。中通客车横跨汽车、核酸检测车、国企改革等多个热门概念，半年涨幅276%，目前还处于停牌状态。

　　资金动向

　　因香港特别行政区成立纪念日，北向交易今日关闭。从主力资金动向来看，今日主力资金重点抢筹对象为白酒、光伏、风电等，主力净流入居前的个股包括五粮液、TCL中环、特变电工等股。

　　要闻回顾

　　1、统计局:6月份制造业PMI为50.2% 比上月上升0.6个百分点

　　6月份，制造业采购经理指数(PMI)为50.2%，比上月上升0.6个百分点，重回临界点以上，制造业恢复性扩张。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数、新订单指数和供应商配送时间指数均高于临界点，原材料库存指数和从业人员指数均低于临界点。

　　2、南京银行回应一度跌停:目前经营一切正常

　　今日南京银行早盘一度跌停。对此，南京银行方面表示:“我们也在密切关注资本市场最新动向，相关信息请查询我行公告，目前我行经营一切正常，没有进一步的信息。”消息面上，6月29日晚间，南京银行公告称该行董事、行长林静然因工作需要、另有任用辞任。

　　3、文旅部:将剧本娱乐经营场所疫情防控纳入文化和旅游市场工作全局予以统筹谋划和部署

　　文旅部印发《剧本娱乐经营场所新冠肺炎疫情防控工作指南》，要求各地要提高政治站位，强化责任担当，将剧本娱乐经营场所疫情防控纳入文化和旅游市场工作全局予以统筹谋划和部署，切实履行监管责任，确保各项防控措施落实到位。要按照属地原则，将《剧本娱乐经营场所新冠肺炎疫情防控工作指南(场所版)》发放给每个剧本娱乐经营场所，并督促其张贴在场所显著位置。

　　4、商汤回应暴跌:管理层对本集团长期价值及前景充满信心

　　针对港股商汤-W股价暴跌，商汤科技称，今天是公司股票解禁的时间，公司一早也发了公告，商汤科技高管及若干管理层作出自愿禁售承诺，管理层对本集团长期价值及前景充满信心。

　　5、报告:预计MicroLED智能眼镜芯片2026年产值为4100万美元

　　根据市调最新MicroLED报告，在众多应用领域中，MicroLED微型显示器将是接续大型显示器发展的新型高阶产品，预估至2026年Micro LEDAR智能眼镜显示器芯片产值为4100万美元。仅约一年的时间产值有大幅成长的原因，主要来自于红光芯片、雷射转移、晶圆结合及全彩化等技术逐渐成熟，可提高良率及降低生产成本。

　　后市研判

　　1、中金公司:流动性拐点未到

　　中金研报指出，过去两个月流动性的充裕堪比2020年疫情冲击期间，但由于经济基本面目前仍然较弱，地产价格尚未出现快速上涨，流动性尚不会转紧，近期的利率上升可能主要反映季末效应。后续货币政策何时收紧，除了基本面的变化，还有资产价格的影响。如果出现套利行为或者资产价格出现加速上升，那么货币政策边际调整的概率将提升，但目前这个迹象尚不明显。

　　2、国盛证券:年线遇阻 调整暂未改变趋势

　　国盛证券指出，当前指数已正入“技术性牛市”的状态，上升通道保持较为良好，只要调整的幅度可控，趋势未逆转，仍有较高布局结构性的机会。未来关注点方面:1、后疫情时代的消费复苏。本轮奥密克戎疫情影响逐渐消退，且经过本次北上深三地疫情防控经验积累后，未来大规模疫情爆发可能性较小，国内消费有望进入快速反弹期。据盒马数据显示，6月份以来，啤酒的销售呈现直线上升趋势，与前一周相比增幅超过50%。

　　3、天风证券:市场延续震荡上行趋势

　　天风证券研报指出，市场延续震荡上行趋势，在迎来更多新增资金入场前，市场逐渐进入板块轮动状态。关注板块轮动，重点抓核心主线，新能源风光储，汽车产业链等，坚持在主线里掘金，同时关注消费复苏逻辑相关及稳增长重点发力领域投资机会。